1 klausimas
Kokios rizikos investuojant į obligacijas, pavyzdžiui, LCKU?
LCKU obligacijos moka 8,25 % dešimčiai metų, bet tai obligacijos: be indėlių draudimo, bankroto atveju mokamos po indėlininkų ir visų kitų kreditorių, o biržoje jų beveik neįmanoma parduoti. Skirtumas nuo valstybės obligacijų yra ne dovana, o kaina už riziką.
Kiek moka ir už ką
Kiekvienas procentinis punktas virš valstybės obligacijų yra atlygis už riziką, kurią prisiimate jūs. Palyginimas 2026 m. rugsėjo duomenimis:
Tarp LCKU ir valstybės obligacijų yra apie 5,4 procentinio punkto. Tiek rinka prašo už tai, kad skolinate vienai įstaigai be draudimo, be reitingo, su teise būti paskutiniam eilėje ir be galimybės išeiti anksčiau.
Šešios rizikos, kurios čia veikia
LCKU obligacijų faktai
| Emitentas | Lietuvos centrinė kredito unija, prižiūri Lietuvos bankas |
| Programa | iki 8 mln. € subordinuotų obligacijų, ISIN LT0000136228, platina Orion Securities |
| Kuponas | 8,25 % per metus, mokamas kas pusmetį |
| Išpirkimas | 17/12/2035, emitentas gali išpirkti po 5 metų |
| Nominalas | 1 000 €, antros dalies emisijos kaina 1 002,93 € |
| Platinimas | I dalis 4 mln. € (gruodis 2025), II dalis 4 mln. € (birželis 2026), paklausa viršijo 6 mln. € |
| Kapitalo pakankamumas | 19,47 % (reikalavimas 13,92 %), emitento duomenys 2026 m. birželį |
| Indėlių draudimas | Negalioja. Kredito reitingo emitentas neturi. |
Mokesčiai
Palūkanos apmokestinamos : pirmi 500 € palūkanų per metus (kartu su indėlių palūkanomis) neapmokestinami, toliau 15 %, kol kitos metinės pajamos neviršija 12 VDU (27 745,80 €). Investicinės sąskaitos atidėjimas kuponams netaikomas. Emitentas mokesčio neišskaičiuoja, deklaruojate patys.
Jei perkate, tai tik ta pinigų dalimi, kurią galite užrakinti dešimčiai metų ir kurios praradimas nesugriautų planų. Dauguma pradedančiųjų saugumui geriau rinktųsi indėlį kredito unijoje (3,4-3,7 %, apdrausta) arba valstybės obligacijas, o augimui pasaulio akcijų ETF. 8,25 % yra akcijų lygio grąža su vieno emitento rizika.
Šaltiniai: lcku.lt, Nasdaq Baltic (16/09/2026), finmin.lrv.lt, lb.lt (09/09/2026). Prieš perkant perskaitykite prospektą, tikslias sąlygas nustato jis.
2 klausimas
Ar verta atsisakyti II pakopos?
Išėję atgausite tik savo 3 % įmokas su uždarbiu, be mokesčių. Valstybės 1,5 % priedas ir iš Sodros pervesta dalis lieka Sodroje kaip pensijos apskaitos vienetai. Daugumai iki 50 metų verta likti arba stabdyti įmokas, o ne išeiti.
Pasitikrinkite
Kiek verta valstybės priedo jums
Argumentai likti
Argumentai išeiti
Kas dar keičiasi
- Nuo 2026 m. niekas neįtraukiamas automatiškai, dalyvavimas yra sąmoningas pasirinkimas.
- Vieną kartą per visą dalyvavimą galima atsiimti 25 % sukauptos sumos, su 3 % mokesčiu Sodros anuitetų fondui.
- Po 2027 m. išeiti bus galima tik dėl sunkios ligos ar 70 % ir didesnio neįgalumo, arba likus 5 metams iki pensijos, kai sukaupta mažiau nei apie 7 360 €.
Jei jums iki 50 ir nėra brangių paskolų: likite, o jei spaudžia pinigai, stabdykite įmokas. Jei jums virš 55 ir suma maža: pasiskaičiuokite, skaičiavimai atskirame straipsnyje. Neišeikite tam, kad pinigus išleistumėte.
Šaltiniai: socmin.lrv.lt, sodra.lt, lb.lt fondų rodikliai (2026 m. II ketv.).
3 klausimas
Kodėl vieni darbdaviai moka į III pakopą, o kiti ne? Ar tai brangu?
Tai pigiausias euras, kurį darbdavys gali atiduoti darbuotojui Lietuvoje: įmoka į III pakopą iki 25 % metinio atlyginimo neapmokestinama nei GPM, nei Sodros įmokomis, o įmonei tai leidžiami atskaitymai. 100 € įmoka pasiekia darbuotoją visa, 100 € atlyginimo priedas virsta apie 59 € į rankas. Praleidžia ne dėl kainos, o dėl administravimo ir nevienodo poreikio.
Pasitikrinkite
Tas pats darbdavio biudžetas dviem keliais
Įmoka į III pakopą
100 €Atlyginimo priedas
59 €Prielaida: NPD netaikomas (vidutinis ir didesnis atlyginimas). Mažesniam atlyginimui NPD sumažina GPM, tad atlyginimo kelias atrodo kiek geriau. 2026 m. tarifai: GPM 20 %, VSD 12,52 %, PSD 6,98 %, darbdavio VSD 1,77 %.
Kodėl vis dėlto ne visi moka
Jei darbdavys siūlo, imkite: tokios grąžos rinkoje nėra. Jei nesiūlo, parodykite šį skaičiavimą personalo skyriui, dažniausiai kliūtis yra ne pinigai, o tai, kad niekas nepaklausė.
Šaltiniai: Luminor: darbdavio pensijų įmokų apskaita, sodra.lt tarifai 2026, vmi.lt GPM tarifai. Lengvata: GPMĮ 17 str. 1 d. 14¹ p.
4 klausimas
Geriausia platforma paprastam „buitiniam“ investavimui?
Mažoms sumoms kas mėnesį: Trading 212 arba Lightyear, be komisinių ir su dalimis vieneto. Nuo 300-500 € už pirkimą: Interactive Brokers. Jei norite visko viename banke: Swedbank arba SEB, brangiau, bet su lietuviška ataskaita ir 22 000 € apsauga. Nė viena platforma deklaracijos už jus neužpildo.
| Platforma | ETF pirkimas | Valiutos keitimas | Dalis vieneto | Apsauga |
|---|---|---|---|---|
| Trading 212 | 0 € | 0,15 % | taip | Kipras, 20 000 € |
| Lightyear | 0 € ETF | 0,35 % | taip | Estija, 20 000 € |
| Interactive Brokers | 0,05 %, min. 1,25 € | 0,002 %, min. 2 USD | taip | Airija, 20 000 € |
| Revolut | pagal planą | pagal planą | taip | Lietuva, 22 000 € |
| Swedbank | 0,25 % | banko kursas | tik mikroinvestavimas | Lietuva, 22 000 € |
| SEB | 0,25 % | banko kursas | tik mikroinvestavimas | Lietuva, 22 000 € |
| Luminor | 0,3 %, min. 7 € | banko kursas | ne | Lietuva, 22 000 € |
Du dalykai, kurie svarbesni už lentelę
- Valiutos mokesčio galima išvengti. Pirkite eurais prekiaujamą, eurais denominuotą kaupiantį UCITS ETF (pavyzdžiui, VWCE Xetra biržoje), ir Trading 212 ar Lightyear valiutos mokestis niekada nesuveiks.
- nėra draudimas nuo nuostolių. 20 000 € ar 22 000 € grąžinama tik tada, jei brokeris negrąžintų jūsų vertybinių popierių. Nuo rinkos kritimo nedraudžia niekas. Tas pats galioja ir lietuviškam bankui.
Investicinę sąskaitą (nuo 2025 m.) galima naudoti ir su užsienio brokeriu: deklaracijoje GPM311 iki gegužės 1 d. nurodote sąskaitą, ir mokestis skaičiuojamas tik išsiimant daugiau, nei įnešėte. Kaip pradėti nuo nulio, žingsnis po žingsnio: kaip-pradeti-investuoti.finansaipaprastai.lt. Kaip išsirinkti patį fondą: etf.finansaipaprastai.lt.
Nesirinkite ilgai. Atsidarykite Trading 212 arba Lightyear, nustatykite automatinį 50 € pirkimą kas mėnesį į vieną pasaulio ETF ir grįžkite prie klausimo apie platformą tada, kai suma per mėnesį viršys 300 €.
Šaltiniai: sesinuliai.lt (2026), investuotojui.lt, lb.lt. Bankų įkainiai iš antrinių šaltinių, prieš atsidarydami sąskaitą pasitikrinkite banko kainyne.
Turite savo klausimą?
Šis puslapis gimė iš klausimų po pranešimo. Parašykite labas@finansaipaprastai.lt, ir jei klausimas rūpi ne tik jums, atsakymas atsiras čia, su skaičiais ir šaltiniais.